（ID：wuliuzhiwen）

2023年，没有想象中那样好，也没有想象中那样糟。

回顾这一年，快递业务量超1300亿件；国内快递业正式进入七雄争霸时代，极兔、顺丰、菜鸟争相上市；顺丰“割臂”丰网、菜鸟速递出世，各大龙头卷时效卷服务，发力海外市场......在存量市场中，竞争与合作共存，风口与风险同在。

回顾这一年，电商行业跌宕起伏，阿里和京东在重组、变革中找寻新的机遇时，拼多多已经“左手助农，右手出海”登顶新王宝座。Temu、SHEIN等热门出海电商在海外市场强势扩张，抖音美团开打攻防战，直播电商卷入舆论风暴，传统商超落寞，折扣风头渐起......拐点已至，这个充满活力的领域，正在迎接新一轮的变革与创新。

回顾这一年，有涿州洪灾、北京暴雨、甘肃地震的至暗时刻，也有多方力量驰援的众志成城；我们送别10年坚持为快递物流发声的人民好总理，也在国家政策中寻找方向......

往年，物流指闻都会盘点“年度大事件”，今年，我们更想透过如上文所说的一桩桩一件件中找寻经验，把脉趋势，鉴往知来。诚如所见，2023年种下的种子，又会在2024年开出什么样的花，结什么样的果呢？

01

上市潮：

嫁接全球化资本

如果说2023年物流供应链行业要有关键词，那“上市”一定榜上有名。业内将之称为物流行业“第三波上市潮”。据不完全梳理，极兔、乐舱物流、中邮科技、路歌、京东仓储REIT、锦江航运、知行科技、泛远国际、三态股份、盛丰物流、佳裕达等已经挂牌上市，顺丰、菜鸟、日日顺、京东产发、京东工业、国货航、货拉拉、南航物流、多点等已经获得入场券。百世也在谋求私有化，或将独立融资，再次上市。

行业进入资本竞争新阶段，我们也能从中窥见下一个战场。以极兔为例，2023年10月27日，极兔以千亿市值规模登陆港交所。从递交招股书到上市，仅仅用了不到4个月，更是在上市短短两个月后，市值一举反超中通，坐上在顺丰之下的第二把交椅。这种速度，不禁让人感叹，这只兔子跑得太快了。

香港是一个领先的国际资本市场，极兔市值增长就是个很好的说明。在极兔之后，已经向港交所递表，拟“A+H”两地上市的顺丰控股和背靠阿里的菜鸟等也正在港股门前“排队”。快递巨头争相赴港上市，这里的意味不言而喻——嫁接全球化资本。

顺丰的意图就更为明确，登陆香港，剑指国际。从出售丰网到入股极兔，不难看出顺丰全球化布局的野心。王卫也坦言，“顺丰最主要的目的是进入全球化资本，我们希望在未来能够用资本方式快速扩张。因为我们看到很多巨头都是快速扩张形成规模，顺丰要走的路也一样，需要一个国际化的资本平台。”

商流是物流的前提，对于背靠阿里的强大电商基因，菜鸟IPO最大的看点和卖点自然也离不开国际化。招股书中显示，菜鸟在2023财年运送了超过15亿个跨境电商包裹，服务了超过10万个从事跨境贸易的商家和品牌，在中国出口电商物流和进口电商物流领域都是全球第一，直接用于跨境物流的仓库面积就达约300万平方米。再加上菜鸟速递的横空出世，以及国货航的航空加持，站在国际化的风口上，菜鸟可以飞得更高。

随着拼多多市值超越阿里，“出海四小龙”在全球大杀四方，跨境电商带来的出海增量市场也为物流快递企业带来更大的机遇。当巨头齐聚资本市场，也有了更充足的“弹药”投入竞争，我们期待带来新的故事。

02

出海：

成为必选题

2023年，出海正在成为巨头的必选题。受益于跨境电商平台快速发展，跨境电商物流市场规模显著增长。根据灼识咨询预测，到2027年，中国跨境电商物流市场规模将达到1.4万亿，2023-2027年复合增长率为18.5%。其中，跨境电商出口物流市场规模为1.2万亿。

从商流的时间线上看，2023年2月，拼多多旗下跨境电商平台Temu用超级碗上一则30秒的广告撬动美国市场；2月下旬，TikTokShop宣布在兴趣电商的基础下增加货架电商模式；5月，SHEIN正式宣布平台化，开启了“自营品牌+平台”双引擎发展模式；而后，阿里巴巴旗下速卖通则开始在北美、巴西、日韩、欧洲等全球市场上遍地开花。

值得一提的是，跨境业务是菜鸟增长的强动力，速卖通作为首个规模化落地跨境电商快线产品的平台，2023年9月联合菜鸟推出“全球5日达”国际快递产品，覆盖欧洲多个重点跨境电商市场。这意味着，跨境电商平台在解决“信息流”“资金流”“商流”的同时，正开始着力解决“物流”问题，跨境物流与服务体验将成为“出海四小龙”2024年的胜负手。

在“卷服务”成为竞争趋势的现在，Temu、速卖通等拥有商流基因的跨境电商平台都开始玩起了“全托管”的模式。该模式下，卖家仅需完成产品生产，把货送到平台仓库；平台负责推广、仓储、国际物流、流量、配送、售后等后续环节。自2022年底Temu和速卖通率先推出“全托管”模式后，2023年5月，TikTokShop、Lazada、Shopee等多个跨境电商平台纷纷官宣推出了类似的业务。

主要跨境电商平台物流服务商（部分） 来源：国联证券

同时，为了吃下出海这块饼，物流巨头们也在不遗余力布局。供应链一体化一直是京东物流的优势，在国际市场京东物流同样选择了这套打法。根据官方的资料显示，京东物流已经在全球拥有近90个海外仓、保税仓、直邮仓，在此基础上，未来3年将建设覆盖全球主要国家的供应链物流网络。

2023年，顺丰加大国际航空货运投入力度，首次将航线服务范围延伸至中东、大洋洲，全球通航城市及地区累计已突破100个。2023年全年，顺丰航空在鄂州花湖机场的国内、国际进出港货量累计已突破20万吨。

起家于东南亚的极兔，也将海外版图拓展至巴西、沙特阿拉伯、埃及、墨西哥、阿联酋等新兴市场。

2023年8月，深圳宝安国际机场为跨境电商头部企业量身定制的跨境电商企业处理专区投入试运行，这是国内首个专门处理跨境电商货物、具有货站功能的空运中心，预计每年将为深圳宝安国际机场新增航空快件及跨境电商货物处理能力20万吨。

潮起东方，新的全球化浪潮正在蓄势待发，展望2024，出海正成为中国企业的发展红利之一。

03

国进民退：

机会与挑战并存

2023年，是国有资本纷纷涌入，占据市场主导地位的一年。国家发展改革委党组在《求是》杂志撰文表示：“深化国资国企改革，促进民营经济发展壮大，从制度和法律上把对国企民企平等对待的要求落下来，高标准落实好外资企业国民待遇，让国企敢干、民企敢闯、外企敢投。”

在当前国有资产改革背景下，国有资产通过市场化的资本运作方式合理地优化国有资产在国民经济中的布局，对于民营企业来讲，国资的介入也可以适当减轻一些资金、经营压力，国有资本与民营企业融合互惠共赢，从而推动产业聚集和转型升级。

国资的进入，为物流航空货运市场打开新局面。鄂州花湖机场作为由顺丰与湖北省共同出资建设的专业货运枢纽，也是我国第一个社会资本、企业进入机场的项目。也意味着，顺丰由此成为国内首个拥有自己机场的快递企业。同时，作为湖北“一号工程”，鄂州花湖机场的投建也为鄂州及周边地区带来了巨大的经济效益。随着机场的投运，鄂州吸引了众多国内外知名企业入驻，形成了航空服务、现代物流、生物医药等多元化产业集群。2022年以来，鄂州市临空经济区已成功吸引59个临空偏好型项目，总投资额高达610亿元。顺丰方面还提到，鄂州花湖机场是一个开放性平台，未来在海外航司的合作方面也会有想象空间。

无独有偶，随着顺丰携手湖北落地鄂州花湖机场，同样的方式，中通之长沙，圆通之嘉兴，京东之南通，邮政之南京，5家自建自营的快递航空巨头聚首，以及菜鸟通过整合和入股国货航，未来中国快递的“天空之战”又是一场血雨腥风。

同时，今年国资接盘传统商超案例频发，红星美凯龙易主建发集团；四川国资入主红旗连锁；家乐福中国引入安庆市迎江区国资战略投资；陕西国资曲江文投对人人乐实现绝对控股。对于许多深陷亏损困境的零售企业而言，被国资收购似乎成了其中的一种选择。

带来机遇的同时，国营和民营资本的有机结合也是把双刃剑。一方面，国资背靠强大的资源，通过入股合作可以为民营企业提供更为稳定和充裕的资本支持，帮助企业进行扩大生产、技术升级等方面的投资。民企的参与可以为国企引入服务与技术，提高经营效率和竞争力。通过资本运作和市场服务技术的融合，国有资本和民间资本可以相互促进、优势互补，共同推动企业的发展。另一方面，国有资本的频频发力，也给民营企业带来无形的压力。以物流行业为例，今年各地国企闻风而动，广西、甘肃、海南、宁夏、合肥、新疆、重庆等各省市相继成立物流集团。市场份额进一步被挤压，国有资本占据市场主导位置，民营企业的冬天会不会更冷？

总而言之，机会与挑战并存，是重生还是被吞噬，要看企业的发展了。

04

供应链：

数字化破局与国产化趋势

随着行业规模红利下降，内卷加剧，效率与技术开始成为企业突围的关键。

面对复杂的市场环境、逐步增加的时效要求和与日俱增的用人成本，越来越多的物流企业选择用“数字化”破局。数字化解决方案越高效，物流效率便越高、成本越低，同时数字化能力也可以快速在全球不同地区复制，更好地应对出海趋势。

京东物流的服务重点之一是通过数字化助力客户降本增效。其自主研发的“天狼”智能仓储拣选系统、“地狼”搬运系统，以及多款物流机器人正在大规模投入使用中。软件上，京东物流基于一体化供应链物流的角度构建数字化业务协同平台，依托数据与算法提供供应链战略-规划-计划-执行的个性定制方案。

菜鸟的国际化，采取基础设施“硬联通”和数智建设“软联通”相结合的战略。一方面，通过建设物流设施促进货通全球，另一方面，通过推广数字技术提升全球物流效率。

可以说，数字化在整个供应链路中扮演着至关重要的“纽带”角色。供应链的数字化也成为了大势所趋，从早期的电商交易，到现在上游的生产企业、实体企业，数字化正在全面渗透到各个产业方向。

值得注意的是，数字化技术的快速发展也推动了国产化的进程。许多供应链技术开始由政府主导，如物流仓储、机场设备、中央厨房、预制菜等领域，形成国企+民企共建的趋势，外资背景企业很难进入中国市场。同时，仓储领域的关键技术也逐渐形成国产化趋势，从鄂州花湖机场顺丰转运中心的系统软件及分拣设备都已经实现国产化等消息可以看出，硬件软件企业正逐步走向国产化。

在未来，数字化将继续引领物流行业的发展潮流，企业更应紧跟数字化变革的步伐，积极应用先进的技术解决方案，获取红利，完成突破。

05

市场变革趋势：

流量重新分配，下沉市场崛起

在一个流量化的大时代里，市场正在重新分配。

互联网流量见顶的当下，重要城市的服务发展已基本饱和，寻找增量，是当下企业创造新的增长点的契机。QuestMobile发布的《2022下沉市场洞察报告》显示，增量5000万以上的行业，下沉市场贡献率均在60%以上，其中移动购物下沉市场贡献率达到62.8%，净增量6676万。下沉市场已然成为带动大盘提升的核心力量，更是各行业新增流量的核心来源。

在今年12月的中央经济工作会议中提到，“统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，统筹新型城镇化和乡村全面振兴，合理扩大地方政府专项债券用作资本金范围。”地方财政为了抓经济进行发债，这背后释放出的信号本质是促进经济消费，挖掘需求侧，增大消费的可能性。围绕刺激消费的整个大环境，向下沉市场去挖掘需求侧的深化是一个大的趋势。

这几年，电商行业普遍业务增长疲软，在看到拼多多依靠下沉市场创造的神话后，几乎所有电商巨头都齐聚下沉市场这片蓝海。拼多多经过这么多年在下沉市场的打拼，已经成为国内最大的农产品上行平台。作为与拼多多齐称国内三巨头的阿里和拼多多，今年也将视野瞄准了下沉市场，从创始人回归主打”低价战略“，到三巨头齐聚”百亿补贴“战场厮杀，再到大力扶持中小微商家，试图进一步完善商家生态，每一步棋子都攻向对方腹地，透露着向下沉市场寻找增量的决心。从零售行业来看，各企业试图逃离北上广，盒马奥莱店、折扣店的三、四线城市的大面积布局；喜茶、瑞幸对标蜜雪冰城开放加盟；罗森、美宜佳、便利蜂等“集体下乡”，也正面证明了下沉市场的机会。

新的商流带动物流。电商企业在下沉市场的增量发展，很有可能成为未来快递包裹增长的重要来源。2023年的政府工作报告提出，“完善农村快递物流配送体系”。这是自2014年以来，政府工作报告连续第10年将“快递”纳入其中，再次为行业发展指明了方向。据国家邮政局最新数据显示，2023年我国快递业务量达到1320亿件，快递进村提档升级，不断“下沉”服务网络，累计建成1267个县级公共寄递配送中心、28.9万个村级寄递物流综合服务站和19万个村邮站。

2023年，中通完成了300亿件的快递量，其中农村快递就达到了109亿件，超过了1/3的量，农村上行件同比增幅超33%。都说快递是经济的晴雨表，今年的经济情况大家都有目共睹，但是像中通这样的快递企业为什么业务还在一直飙升呢？乡村要振兴、农民要致富，在经济低迷时期，下沉市场、乡村振兴的商业潜力正在全面爆发。在加快建设全国统一大市场背景下，快递物流企业要去拓展二级网络服务，未来五年，农产品上行和工业品下乡，这才是快递行业发展的重要的红利。

在市场震荡之下，下沉市场的潜力毋庸置疑，但同时下沉市场也存在着渠道建设、产品定价、供应链布局等诸多挑战，想要在农村下沉市场玩得转，并非易事。因此，未来的竞争，不是单个企业、单个业务的竞争，是产业生态的竞争。

06

商业模式的迭代：

扁平化、运营一体化

随着数字化与技术的快速发展，供应链的结构和管理方式出现变化，还深刻影响了产销模式。在数字化技术的支撑下，供应链越来越呈现出扁平化、运营一体化的趋势。同时，商业运营和技术结合，使得技术成为服务，进一步推动了物流行业的创新和发展。

物流指闻曾在【探仓义乌：2分钟走完全流程，是什么让分拣变快了？】中介绍中科微至为中国邮政规划设计，并负责实施的华东物流仓储中心。可见如中科微至等设备企业也越加重视服务与解决方案的落地。从卖设备到卖服务，物流企业正在走向新资产化、运营外包的路径。

资深供应链专家黄刚认为，物流地产企业应不再依赖传统的物流服务盈利模式，而是通过提供农产品上行和工业品下乡的整体运营服务，结合数字化技术，实现更高效的供应链管理。这种模式不仅提高物流效率，还为县域或地级市的经济发展提供有力支持。通过数据分析和处理，企业可以更准确地预测市场需求，优化物流路径，降低成本。

未来，物流企业将不再是单一的仓配一体化，而是综合物流，完全基于供应链底层服务运营的综合物流体系。这种综合物流体系将形成新的运营点，包括运营参与和资本化参与。下乡、进厂、出海是今年的一大趋势。顺丰和中通等企业已经开始布局，通过与服装工厂等联合建立物流体系和联合投资，实现物流体系的整合。

随着产销的扁平化趋势越来越明显，订单驱动的模式正在成为主流。网红经济和流量经济驱动下的新型供应链模式，如产地直供或工厂直销，正在改变传统的商业模式。这种模式的变革代表着未来越来越多的可能性，也为物流行业带来了新的机遇和挑战。例如，直播电商主播通过推荐商品，为粉丝争取折扣，同时提升该商品市场份额。这种新型的供应链模式将进一步提高市场效率。

可见，从供应链到产销模式，数字化技术正在推动整个行业的变革和创新。

（ID：wuliuzhiwen）