9月1日，圆通发布公告显示，已经与阿里巴巴达成新一轮战略合作，双方共同推进快递物流、航空货运、国际网络及供应链、信息技术等的协同合作和优势互补，增强双方客户服务能力及全球化综合服务能力。作为战略合作的一部分，阿里及其一致行动人向圆通加大注资，在圆通的股份比例提升了12个百分点。

2008年，阿里的第一笔物流投资给了百世快递。此后12年间，圆通、中通、申通、韵达都把股权融资的橄榄枝伸向阿里。并且很多快递公司要求阿里一再增资，比如这次的圆通。

一个很自然的担忧是，阿里巴巴与五家快递的关系：集齐五颗龙珠，阿里是不是要收网？

实际上，这个担忧低估了阿里巴巴在物流上的决心，也低谷桐庐系快递老板们的战略决策能力。中国的快递业之所以能发展到今天，是因为淘宝的壮大，快递业务量大部分都来自淘宝网购。

如果阿里想收网，早就可以了，何须今日。对于这些依靠几万元资金起家，如今身价数百亿的通达系老板，精算是商场必修课，他们愿意用股权融资的方式与阿里开展合作，本身即是对阿里“不干涉经营”投出了信任票。何况阿里在每家的投资，几乎都是参股性质，并不谋求控制权。

其实也可以反过来想：快递公司老板们是怎么想的？他们为什么要接受阿里的投资？

业务量当然是很重要的考虑因素，但也不全是。快递公司之间的竞合关系、快递公司面向未来的战略布局，才是快递公司的真实考量。

01

业务量之争

2006年，圆通在桐庐系快递中第一个接入淘宝网，拉开了中国快递拥抱阿里的序幕。

此时，3岁的淘宝打败了eBay，牢牢占据中国电商70%的市场。但淘宝面临一个问题，快递价格太贵：快递费普遍在18-24元之间，比不少商品还贵。如果一个10块钱的商品，快递费要24元，中国电商绝不可能发展成今天的样子。

对于当时的快递公司来说，电子商务还是个看不到前景的新概念，何况双方的价格也谈不拢。以快递公司当时的规模，目前的价格已经是微利，再降价就意味着亏本。

中国消费者能享受到几块钱全国包邮的服务，说起来得感谢圆通。在桐庐系快递中，圆通是后期之秀，想要生存下来，全靠一个“狠”字。圆通率先降价，以12元的亏本价接入淘宝网。

圆通老板喻渭蛟有自己的一本账，他赌的是以价换量能够迎来业务量的大幅上涨，只要达到规模效应的临界点，就能实现盈亏平衡。

喻渭蛟的赌赢了。据说圆通最高峰时，曾占有淘宝网快递业务量的一半以上。眼瞅圆通业务蹭蹭蹭，先前责怪喻渭蛟低价揽件的其他“桐庐帮”老板也忙不迭地偷偷往杭州淘宝总部跑。

在桐庐系快递的协同下，“淘宝9块9全国包邮”成为早期中国电商最具备用户心智的名片。桐庐系的快递业务量随着淘宝GMV一起暴涨。

中国快递方向开始改写，走上持续至今的高增速之路。2009年全国快递业务量只有18.5亿件，2019年这个数字是635.2亿件，远远超过美日欧的总和。从这个意义上来看，中国电商快递网络是因阿里而起，估计没有人会反对。

而由阿里做大的快递业务量，主要的获益者，就是桐庐系快递。来自阿里的业务量，对桐庐系快递的帮助有多大？圆通上市后，喻渭蛟做客《波士堂》栏目透露，淘宝带来的业务量在圆通整体占比70%左右。

从2019全年业绩来看，桐庐系快递的业务量增速和营业收入增速，都远超同行。四通一达2019年业务量462亿件，较去年增加134亿件，增幅41%，超过行业平均增速近16个百分点。在营收方面，四通一达营收总额接近1500亿元，平均增速超过行业增速25个百分点。

从“泥腿子”、“黑快递”到上市公司董事长，桐庐系老板在情感上对于马云也有着特殊的情结。圆通的喻渭蛟，在2007年就向马云提出，愿意免费送20%的股份给阿里。湖畔大学第二届学员、中通的赖梅松也对媒体笑言，“我想马云一定认为我是好学生，不然他不会接纳我的。”

02

寻找新增量：抓住未来的门票

对于快递公司来说，除了眼前的竞争，也要着眼于布局面向未来的业务。而商流决定物流，必须搞清楚下一个商流在哪。

跨境电商早已从小众新兴业态变为准主流网购模式，新零售方兴未艾，直播电商和C2M又成为焦点。新兴商流的出现频率越来越快，快递公司一步赶不上，下一轮的红利可能就要踏空。

在阿里收购考拉以后，天猫国际+考拉的组合已经让阿里成为跨境电商领域的领跑者。根据研究机构的评估，2020年中国跨境电商的用户达2亿人。这些跨境电商的商品，绝大部分会进入菜鸟的全国最大保税仓网络，从菜鸟保税仓发货。对于桐庐系快递而言，这是一个不可错过的新单量池。

主打用户个人寄件业务的菜鸟裹裹，是快递公司网点的“利润神器”。由于菜鸟裹裹是消费者个人寄件，单票价格远远高于电商卖家的寄件价格，跨省寄件的首重价格一般能达到12元甚至更多。

快递公司发现，个人寄件的业务量虽然不大，但是利润极高。这是因为，快递公司之间为了争夺卖家发货的业务量，不惜打价格战，以牺牲利润的策略来换取市场占有率，部分地区甚至2块钱全国包邮。

在有限的单票收入下，快递总部能够靠规模效应确保收益，但很多业务量不足的快递网点生存艰难。但来自菜鸟裹裹的高毛利单量，可以极大地缓解快递网点的生存处境，帮助快递公司稳定网点。

（2018年天猫双11产生超10亿包裹，为四通一达带来强劲业务增长）

按照菜鸟总裁万霖在2019年的规划，这部分业务量的盘子至少能达到3年500亿人民币。

在全球化布局方面，也是桐庐系重点着眼的领域。

在桐庐系快递中率先拥有机队的圆通，已经抢先一步与菜鸟、中航合作，斥资120亿港元在香港投建eHub，并在全球18国开放加盟。中通也在规划将与海外航空公司组建合资公司布局全球化。申通也将推出欧洲30国的寄递专线。

但基于桐庐系快递目前在海外资源和业务开展有限，菜鸟在海外主要还是与本地物流企业合作。而对于桐庐系而言，海外业务最大的业务量，来自于阿里巴巴的全球速卖通（AliExpress），其官方物流服务的提供商同样是菜鸟。

“如果说没有资本合作，你能不能获得新业务试水的门票？”申通总经理陈向阳问。

圆通的喻渭蛟曾表示，尽管桐庐系系已经做到快递行业市场占有率80%以上，但在整个物流市场，对比国际快递巨头占比还很小，未来与阿里还有很多事情可以共同做。

03

“傍大款”：迎接新一轮洗牌

看似桐庐系已经占据80%的市场份额，但加盟制快递的市场竞合，远远没有到终局。

与拼多多关系匪浅的极兔快递、京东的众邮快递、顺丰的丰网快递，都已入局。从桐庐系的最新财报来看，单票收入普遍较去年同期下降，说明新入局者以价格战抢占市场，桐庐系仍在被迫迎战。

在充分竞争的电商快递市场，竞争逻辑仍然是，谁能用最低的价格提供最稳定的服务，谁就能占据更大的市场份额，形成更大的规模效应，从而压缩竞争对手的规模。在业务规模和成本控制这两个关键环节掉队的人，将逐渐被自然淘汰。

申通的陈德军用三个比喻来谈桐庐系的解法：“傍大款”，指和阿里这样的巨头合作；“穿小鞋”，指通过资源整合实现更好发展；“戴绿帽”，指实现可持续发展。

回忆2018年接受阿里投资时，中通的赖梅松说：“阿里和中通是重要的战略合作伙伴，过去双方互相了解，具有信任基础。投资的目的是探索新物流的发展，共同推进行业数字化升级。阿里有技术、数字化优势，我们快递公司有场景。”

随着合作深入，会不会真如外界一些猜测所言，“阿里菜鸟是大脑，快递公司沦为阿里四肢”？

“我的观点是自己要先生存下来，再考虑未来。”申通总经理陈向阳说，“以申通举例，我技术落后，肯定要找家技术强大的公司帮助。至于未来影响独立性的问题，菜鸟也没有不让我们独立。”

“阿里对快递公司的投资思路是，各家都参股一点，并不谋求控制权，而是为了更好地协同。”一位快递界人士表示，这种协同是双向的，既有阿里参股通达系，也有通达系反向参股阿里。

在物流总体层面：2013年，菜鸟网络成立，四通一达就是创始股东；

在快递末端层面：2018年，圆通、申通、中通入股菜鸟驿站的运营主体“浙江驿栈”；

在全球物流层面：2018年，圆通与菜鸟、中国航空联手投资120亿，在香港建设eWTP的ehub；

在乡村物流层面：今年，中通、韵达入股溪鸟乡村物流的“溪鸟技术系统”运营主体溪鸟物流，与菜鸟联手探索乡村物流共同配送。

由此，四通一达融入了阿里巴巴经济体的大生态，不仅仅从中获得快递业务量，也深度参与了物流基础设施的战略布局。

来源/36氪（ID：wow36kr）